當(dāng)前國(guó)內(nèi)電子產(chǎn)品的需求已開(kāi)始復(fù)蘇，全球需求也呈現(xiàn)出強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)跡象。從終端消費(fèi)品的數(shù)據(jù)來(lái)看，手機(jī)、PC等產(chǎn)品的出貨量二季度環(huán)比均開(kāi)始回升。傳導(dǎo)到中上游，2009年初以來(lái)，semi公布的北美半導(dǎo)體設(shè)備BB值已連續(xù)5個(gè)月反彈，而IPC公布的北美PCBBB值亦已連續(xù)5個(gè)月上行。這些數(shù)字均表明行業(yè)需求正在回暖，均有效拉動(dòng)了電子制造業(yè)的復(fù)蘇。

中信證券認(rèn)為，電子復(fù)蘇主升浪已至。他們指出，受消費(fèi)旺季到來(lái)而拉動(dòng)的電子元器件訂單提升行情從7月下旬剛剛開(kāi)始，8月份至今訂單保持強(qiáng)勁勢(shì)頭。隨著訂單的持續(xù)提升，電子元器件公司開(kāi)工率已接近滿載，部分電子元器件會(huì)在未來(lái)1－2月開(kāi)始漲價(jià)，包括覆銅板，磁性材料，和聲學(xué)器件。而隨著電子元器件價(jià)格的上漲，下游客戶(hù)會(huì)開(kāi)始主動(dòng)增加庫(kù)存，從而進(jìn)一步拉升電子元器件公司業(yè)績(jī)。他們看好周期性電子股下半年跑贏大盤(pán)的行情，推薦的周期性電子復(fù)蘇組合為：長(zhǎng)城開(kāi)發(fā)、生益科技、歌爾聲學(xué)、法拉電子、橫店?yáng)|磁、大族激光。

國(guó)泰君安也表示，電子行業(yè)3季度業(yè)績(jī)將繼續(xù)好轉(zhuǎn)。隨著全球經(jīng)濟(jì)逐漸好轉(zhuǎn)以及消費(fèi)旺季來(lái)臨，3季度電子行業(yè)的業(yè)績(jī)將在上半年的基礎(chǔ)上繼續(xù)抬高，多數(shù)公司的盈利將保持環(huán)比增長(zhǎng)，部分公司將實(shí)現(xiàn)單季扭虧。鑒于行業(yè)好轉(zhuǎn)趨勢(shì)明確，海通證券給予行業(yè)＂增持＂評(píng)級(jí)。

分析師表示，上半年新產(chǎn)品投放對(duì)公司營(yíng)業(yè)收入產(chǎn)生了一定拉動(dòng)作用，下半年芯片產(chǎn)品銷(xiāo)售旺季及實(shí)體經(jīng)濟(jì)將趨于改善，預(yù)計(jì)公司下半年的銷(xiāo)售收入較上半年會(huì)有50％左右增長(zhǎng)，恢復(fù)到單季度2．6億以上的銷(xiāo)售水平。