無線通信測試設備行業是典型的知識與技術密集型行業，技術、資金、人才和行業標準制定等因素導致行業進入壁壘很高。由于下游行業的呈周期性的技術變化，促使行業內的企業持續投入研發，以保證在新一代技術浪潮中仍然保持領先。目前行業內知名的廠商每年的研發費用/營業收入之比均常年保持在10%以上。持續的技術更新與成倍的研發投入推高了行業的進入壁壘，對于資金實力、技術創新積累有限的中小型企業而言，難以保持有效的競爭力，只能生產相對中低端的產品，長期來看，極易面臨被淘汰或者兼并退出的局面。

2、高端測試設備領域的進口依賴程度較高

目前，由于我國無線通信測試設備還處于起步階段，市場規模在通信和電子制造行業中占比較小，同時技術難度大、精度要求高，以及行業受國外隱形技術壁壘等因素制約，致使我國高端測試設備依賴進口，比如微波暗室/電磁屏蔽箱領域有美國ETS-Lindgren，TESCOM；測試儀器儀表領域有是德科技、羅德與施瓦茨、美國國家儀器等國外大型企業，國產設備處境尷尬。據統計2020年，國產測試設備為電子測量測試儀器市場貢獻了不到30%的收入，剩余約70%來自進口儀器，中國電子測試設備市場具有較大進口替代空間。

3、通信技術迭代的研發與建設階段成為周期需求爆點

無線通信測試設備的應用場景與通信行業緊密聯系，主要應用在通信、電子和其他工業制造業，而通信、電子及其他工業制造業由于技術標準和供需關系變化等因素的影響，均具有顯著的周期性特點。通常測試設備在新一代通信網絡標準的開發期和建設期的需求比較高，而在兩個標準周期之間采購主要是維護工程測試儀表，屬于耐用品，需求相對平穩。以國內三大運營商為例，在每一代移動通信技術研發階段和建設期的資本性支出都會保持較快增長，期間需要采購大量的設備和相應的測試設備，而上游的通信設備廠商、天線廠商以及模塊廠商等也都需要加大測試設備的采購，以確保其生產的產品符合新一代技術的要求的規范。

4、多元化應用領域激化重點企業深耕細分市場

無線通信測試的應用行業領域廣泛，但主要集中在通信和電子制造兩大領域。不同的細分應用領域所需的測試設備可能不同，例如應用于智能手機、平板電腦、筆記本電腦，智能可穿戴產品等消費電子產品的研發、制造等環節，都需要電磁屏蔽箱檢測。終端產品如北斗、GPS、4G、5G、藍牙WIFI等功能的使用，也需要依附多種不同類型的屏蔽測試設備。目前國內電子測試設備領域重點企業也紛紛結合自身優勢，集中在一兩個細分領域深耕布局，力爭在細分領域內形成行業競爭力。

三、行業競爭格局分析

（一）產業鏈全景圖

通信測試技術與測試設備是無線通信測試產業鏈中重要的一環，滲透于產業鏈各個環節。根據無線通信測試設備行業的商業模式可將其產業鏈劃分為：上游主要是各類金屬材料、電子元器件、控制芯片、顯示單元及機電零部件配件；中游主要包括各類測試儀表、微波暗室/電磁屏蔽箱、測試軟件以及解決方案服務商；下游為應用行業具體包括電信運營商、終端廠商、科研院所、衛星通訊等各個涉及到射頻、微波和毫米波技術的廠商。

圖1 無線通信測試設備產業鏈

資料來源：賽迪整理

（二）產業價值鏈分析

產業鏈上游，測試儀器所需要的各類元器件和零部件中，除極少部分關鍵芯片和高性能原材料掌握在少數幾家國外企業外，大多數均為常規的、生產量大、價格穩定的電子元器件和零部件，成本相對可控，同時也不存在占總成本比例極高的單個零部件，上游供應商議價能力帶來的壓力較小。

產業鏈中游，由于行業屬于典型的知識與技術密集型，企業需要成倍投入研發應對通信技術迭代，導致無資金實力與技術積累的中小企業進入門檻不斷提升，最終在高端設備中形成少數幾家企業的壟斷，而在中低端設備中，則變為產品性價比、解決方案甚至單純是價格和渠道的同質化競爭。