信創：政策驅動下產業鏈趨于完善，場景從黨政市場向重點行業深化。信創核心在于通過構建自主可控的國產化 IT 底層架構和生態體系，實現硬件和軟件等層面的國產化替代。2018 年開始，在美國對華為、中興等企業采取技術制裁的背景下，信創進入快速推廣期。目前，國產化節奏正處于從“可用”向“好用”演進的階段，黨政之后，金融、電信等行業率先進入落地階段。 接下來 3-5 年，一方面是黨政信創下沉到縣鄉鎮市場，另一方面是金融、 運營商、能源等關鍵行業信創接力。

信創大概率帶來 IT 標準的重構，中短期為相關廠商提供“彎道超車”的機會。短期看，隨著信創從黨政走向關鍵行業市場，參與者增加，生態逐步完善。長期看，IT 產業標準的重構帶來產業鏈的重塑，中國 IT 企業先彎道超車，再推動產業升級，而 IT 行業技術和資本密集的特征，意味著隨著產業的成熟，規模效應下，預計集中度提高，向具備技術護城河的頭部廠商聚集。

工業軟件：硬制造大國的軟肋，國產化帶來發展機遇。2021 年中國工業軟件市場規模為 2,414 億元，同比增長 24.8%，增速顯著高于全球市場。但與占全球三成左右的制造業大國身份相比，中國工業軟件規模占全球市場規模的比重不足 10%，發展明顯落后。期中作為基礎的研發設計類工業軟件體量較小，是工業軟件短板中的短板，作為難度最高的工業軟件細分領域，中國廠商與國外廠商差距懸殊。目前通用型研發設計類軟件依舊是國 外廠商占據主導地位，CAD、CAE、EDA、BIM 等領域國產化率不足 5- 10%。

借助國產化東風，國內廠商比如中望軟件、華大九天、廣聯達等在 CAD、EDA、BIM 等細分垂直賽道逐步取得突破。生產控制類軟件，高端離散行業以海外品牌為主，而具備壟斷性、且生產工藝較成熟的流程行業， 國產品牌初步完成進口替代，DCS、MES、SCADA 國產化率已達 50%左右，涌現出中控技術、國電南瑞、寶信軟件、石化盈科等頭部企業。

4.2、信創、工業軟件國產替代

信創-CPU：主要有華為、飛騰、海光、龍芯、兆芯、申威等參與者，目前總體國產化率水平低，國產替代難度較大，主要受限于先進制程芯片代工等環節，重點關注海光信息。

信創-操作系統：主要參與者包括銀河麒麟、武漢深之度、中標軟件等。操作系統是最重要的國產替代環節，目前總體國產化率水平低，主要受限于生態建設。操作系統重要性高于數據庫和辦公軟件，所有的上層應用都要與操作系統適配，操作系統掌握著生態入口。重點關注中國軟件（麒麟）。

信創-數據庫：主要參與者為人大金倉、武漢達夢、神州通用、南大通用、 巨杉數據庫、Oceanbase、GaussDB、TiDB 等。數據庫在政企客戶數字化轉型中戰略地位極為重要，國產化率水平低，需要加強生態建設，重點關注達夢數據。

工業軟件-EDA：EDA 軟件是集成電路領域的上游基礎工具，貫穿于集成電路設計、制造、封測等環節，目前 EDA 市場仍主要被 Synospys、 Cadence、西門子 EDA 三家海外巨頭壟斷。近年來美國針對我國芯片行業進行多次限制和制裁，倒逼國產替代進步，同時也為國內 EDA 公司打開市場空間。目前國內部分 EDA 工具已達到國產替代水平，在內外部政策雙重催化下有望迎來高速增長。

工業軟件-CAD/CAE：海外大廠主導我國 CAD 市場，海內外或存在“十年左右差距”。據 IDC，2021 年我國 CAD 市場本土廠商占比近 20%，其中中望軟件超越 PTC 躋身國內市場 CR4，占比 11.4%；3D 市場海外廠商仍占到我國 90%以上的份額，本土廠商替代空間巨大。

工業軟件-MES/DCS：整個生產控制行業國產化率，高端產品在 30%左右， 中端產品在 50%左右；與海外大廠相比，DCS、SCADA、PLC 國內廠商規模較小，且主要聚焦中低端產品；MES 公司在有些細分賽道有競爭優勢， 但仍和國外軟件有差距。

五、通信

5.1、“去A化”與“去C化”并進

信息通信產業（ICT）的迭代升級推動了戰略格局的轉換，中國在全球產業競爭格局中的話語權和主導力不斷加強。ICT 產業發展上升到國家競爭力和戰略主導權之爭，供應鏈格局存在被重構風險。一方面，美國從戰略上在 5G、人工智能等高科技領域對中國采取遏制手段，在美國本土和傳統盟國推動“去 C 化”。另一方面，部分國內公司從自身業務連續性和供應鏈安全出發，開始考慮“去 A 化”，改變過去在核心元器件和關鍵技術領域過渡依賴美國公司的現狀。與消費電子供應鏈相比，通信設備端由于研發投入大、技術壁壘高，國產替代過程會相對緩慢。